L’attuale centro di Casaglia è sorto grazie alla bonifica estense avvenuta intorno alla metà del XV secolo. Nel 1450 circa fu costruito Il Palazzone, splendida residenza di caccia degli Estensi, di cui oggi rimane solo una parte delle mura perimetrali e il cornicione rinascimentale. La chiesa di Casaglia, fu costruita nel 1460 per volontà dal Duca Borso d’Este e fu consacrata a S. Giacomo Maggiore Apostolo. La struttura presenta una pianta a croce greca, e, nonostante il restauro avvenuto nel 1781, conserva tracce di epoca romanica. 
Verso la fine negli anni ’60 venne individuato un bacino sotterraneo di acqua calda alla profondità media di circa 2000 mt. in località Casaglia. Negli anni ’70 nacque il PROGETTO GEOTERMIA, ora affidato a HERA, volto a utilizzare l’importante risorsa energetica a servizio di una rete di teleriscaldamento. Si tratta di una fonte di calore completamente pulita e rinnovabile.

Oggi Casaglia è un paese di campagna. I campi fertili, quasi tutti di proprietà di piccoli coltivatori, sono dedicati prevalentemente a colture intensive.